O que é um fundo
cambial?
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Fundos Cambiais investem em instrumentos que replicam as oscilações de outras moedas. São recomendados a investidores que buscam proteger seu poder de compra em relação às oscilações que uma determinada moeda possa ter. Por meio da Asset do Safra você encontra boas opções de fundos cambiais.
Como funcionam os fundos cambiais?
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Os fundos cambiais devem investir, no mínimo, 80% do patrimônio da carteira em instrumentos que replicam o desempenho de moedas estrangeiras. Assim como qualquer outro fundo, os gestores possuem domínio sobre as estratégias de distribuição da carteira.
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Vantagens e desvantagens
Existem algumas vantagens de investir em ativos cambiais por meio de fundos, no lugar de apostar diretamente nas moedas. A gestão profissional e especializada oferecida pelos gestores é uma delas, assim como a praticidade de simplesmente transferir o dinheiro da conta para o fundo (não é preciso fechar nenhum tipo de operação mais sofisticada).
A diversificação proporcionada pelos fundos – muitos dos quais exigem aplicações iniciais relativamente baixas – também é uma vantagem. Fora a proteção do dinheiro das variações de preço das moedas estrangeiras, importante para quem tem compromissos lá fora.
Para ter acesso a tudo isso, no entanto, é preciso gastar com o pagamento das taxas de administração, coisa que não existe para quem compra as moedas por conta própria. A volatilidade do investimento também é uma questão a ser considerada – embora ela atinja tanto os fundos cambiais quanto as moedas em si.
Quando vale a pena investir?
Os especialistas em finanças costumam recomendar os fundos cambiais para os investidores que:
- Tenham de realizar despesas no exterior, com viagens ou intercâmbios, por exemplo. Nesse caso, os fundos cambiais ajudam a proteger o valor do dinheiro na moeda estrangeira;
- Queiram fazer hedge cambial para proteger os investimentos feitos localmente, em aplicações de renda variável ou outras que também tenham correlação negativa com moedas;
tenham dívidas em moeda estrangeira para quitar;
- Tenham algum tipo de negócio realizado com parceiros internacionais;
- Queiram diversificar a carteira de investimentos, assumindo riscos mais ligados à economia internacional;
- Por alguma razão, acreditam que podem obter retorno com a aplicação em moedas estrangeiras.
O mais importante, sempre, é que os investidores analisem seu próprio perfil antes de apostar em qualquer tipo de aplicação – inclusive, nos fundos cambiais. Como eles podem sofrer variações importantes em períodos de tempo relativamente curtos, vale a pena verificar a sua disposição para encarar os riscos.
Como você se sentiria se, durante um mês, seu fundo cambial registrasse um prejuízo de 5% ou 10%? Qual seria sua reação? Por quanto tempo você estaria disposto a persistir? Todas essas perguntas podem ajudá-lo a verificar se investir nessas carteiras vale a pena para o seu caso em especial.
Como escolher um Fundo Cambial
Ficou com vontade de investir em um fundo cambial? Antes de aplicar o seu dinheiro em um fundo, será preciso considerar alguns aspectos importantes para tomar essa decisão. Listamos alguns aqui abaixo, confira:
Avaliar o Risco
O investimento em fundos cambiais envolve uma dose considerável de volatilidade, assim como as aplicações em fundos de ações. As chances de ganhar são grandes, mas as de perder dinheiro, também são. As taxas de câmbio podem subir ou cair rapidamente, e cada vez que isso acontece as cotas sentem diretamente o impacto – seja para o bem, seja para o mal.
Verifique a aplicação mínima
Dependendo do valor que você tiver disponível para investir, o tamanho da aplicação exigida pelos fundos pode ser um fator importante a considerar. Em geral, os gestores costumam estabelecer uma aplicação inicial, que é um valor mínimo que deve ser aportado no primeiro investimento.
A aplicação varia muito de acordo com o nível de sofisticação e risco da carteira. Dentre os fundos cambiais disponíveis no mercado, por exemplo, há opções a partir de R$ 500. Mas há também fundos que exigem um aporte de pelo menos R$ 25 mil.
Alguns fundos cambiais podem determinar ainda um valor mínimo para cada movimentação, o que significa que novos aportes – depois do inicial – também devem obedecer uma faixa de corte.
Performance e rentabilidade
Quer saber como são os resultados do fundo cambial em que você pretende investir? Então procure os dados históricos de performance dele. Você já deve ter aprendido que rentabilidade passada não representa uma garantia para o retorno futuro. Mas avaliar o desempenho anterior ajuda a identificar como a carteira – e o seu gestor – se comporta em períodos distintos de mercado.
Essas informações ficam disponível nos sites da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e da Anbima (associação que representa as entidades do mercado de capitais), além de serem apresentados pelos administradores dos fundos em documentos como a lâmina. Acompanhar essas publicações permitirá a você se preparar para encarar os altos e baixos das cotas, sem sustos.
Benchmark: verifique a performance
Além do histórico de rentabilidade, também é importante verificar qual é o benchmark dos fundos cambiais que você estiver analisando. O benchmark é um indicador usado como referência para a performance da carteira. No caso dos fundos de ações, por
